（二零零八年六月十八日，上海）中国价值地产的倡导者，新湖中宝股份有限公司（以下简称“新湖中宝”或“公司”）今日刊登公司债券募集说明书，公告发行不超过14亿元人民币的公司债券。

　　新湖中宝股份有限公司前身系浙江嘉兴惠肯股份有限公司，1999年6月，公司在上海证券交易所挂牌交易，股票简称“戴梦得”（后更名为中宝股份/新湖中宝），股票代码“600208”。2006年11月，公司通过向新湖集团定向发行120,000万股股份，收购母公司旗下14家房地产类子公司，实现重组，并更名为新湖中宝股份有限公司。此次重组完成后，根本上改变了公司的业务结构和财务状况，改善了资产质量，增加了自有资本，扩大了经营规模，有效地增强了抗风险能力。依靠充足的土地储备资源、人力资源、开发管理能力和相关社会资源，公司一举成为浙江第二大市值的A股上市公司、民营企业房地产上市公司“四大金刚”之一，更在房地产开发领域阔步前行。2007年9月，公司再度成功面向上投摩根、华夏基金、建信基金、海富通基金、富国基金等七家机构，非公开发行股票，募集资金16亿元，用于沈阳新湖北国之春、桐乡新湖香格里拉、杭州新湖香格里拉、句容新湖仙林翠谷、蚌埠新湖山水华庭等住宅项目的后续开发，进一步拓宽了公司在房地产领域的资本实力，并一举跃升至中国航母级一线房产集团前列。

　　公司立足中国经济最繁荣的长江三角洲，拥有超过800万平方米的土地储备。公司注重一、二、三线城市合理配置，一线城市如上海，二线城市如杭州、南京、沈阳，三线城市如温州、镇江、芜湖、九江等。把握稀缺自然资源和经济地理位置的改善空间，合理的项目空间配置，提高化解区域性市场风险能力，将打造“大众精品”，建造 “价值地产”的品牌战略不断延伸。

　　长期以来，公司担当“浙派”地产中的领头羊，在创造经济效益的同时，追求社会效益；在实现企业价值的同时，讲究员工自身价值的实现，形成积极的文化氛围与良性的发展循环。公司采用扁平化管理模式，从效率、效益出发，高效运作，简洁明快，讲求实际；品牌文化建设注重精到而不繁杂、实用而不虚泛，建立了以 IC 系列为标志的企业物质文化，以企业的生产经营管理、营销策略为内容的企业行为文化，以建立规章制度、技术规程为内容的企业制度文化，以广纳人才、凝聚人心、长期合作、共创新湖大业为特色的企业用人文化，特别是建立了以价值观为核心的企业精神文化，铸就了 “财富共享才最有价值 ”的发展理念。公司综合了规模性优势，集约化运作的成本优势，以及现代化企业的管理优势，新湖地产的品牌楼盘更注重对利润空间的合理控制，不以盲目追求高利润为经营导向，而是在合理的范畴内，以经济效益、社会效益与品牌效益三方面的价值最大化为依托，使企业与品牌进入可持续的、良性的永续运营。正是这种追求价值最大化，追求多赢与利益共享的经营理念，使得新湖地产的品牌楼盘往往与同地段、同等定位的产品相比，具有较大的价格优势；与同等价位的房产相比，新湖地产在品质上又胜人一筹。

　　目前，新湖中宝旗下的土地储备价值超百亿元。仅正在运作的40万平方米以上大型楼盘就有十余个。依托明确的市场定位、合理的价格相对与较好的成本控制能力，新湖地产品牌形成较高的市场认同率与性价比优势，近年来，先后荣获“中国房地产品牌企业”、“中国百佳著名房地产品牌企业”、“推动中国城市化进程企业10强”、“中国地产二十年最具影响力的企业”等多项荣誉，塑造了“新湖地产”的优势品牌。

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　　公司2007年净利润4.4亿元，每股收益0.24元。截至2007年末，公司总资产103.2亿元，净资产41.8亿元，资产负债率59.49%，务状况良好，偿债能力较强。

　　本次公司债券发行后，按募集资金用途，偿还银行贷款后，公司流动负债占负债总额的比例将下降为61.05%，非流动负债占负债总额的比例将上升为38.95%，流动比率提高为2.30，公司的债务结构将得到优化，流动资金得到补充，并使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，确保公司获得持续稳定的发展。

　　新湖中宝公司债也是上交所以信用方式发行的第一单公司债，也是继金地之后，国内第二家获准发行公司债的上市地产企业。考虑到公司债与股权融资的审核程序一样，是极为严格、规范透明的；而且公司债尚处于起步阶段，首批公司债从某种意义上肩负着启动和引导市场、树立良好形象的重担，因此新湖中宝公司债预期将能够得到市场的广泛认可。

　　本次公司债的票面利率由保荐人和发行人根据市场化询价结果协商确定，由于由市场投资者自己识别风险、就风险溢价与发行主体达成共识并承担相应的风险，它的最终定价，将真正体现信用债券的市场化定价。据统计，2007年，我国国债投资收益率约为4％-5％，金融债为5％-6％，而公司债与企业债最高，可达到7%-8%，甚至更高。

　　根据公告显示，本次公司债信用等级为AA－，期限为8年（3+2+2），债券持有人有权在债券存续期间第3年、第6年付息日，将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人。发行方式采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交；网下认购采取机构投资者与主承销商签订认购协议的形式进行。发行人和保荐人（主承销商）将根据网上、网下发行情况决定是否启动回拨机制。

　　本次债券预计发行日期为2008年7月1日，网上申购期为2008年7月2日，网下认购期为2008年7月2日－2008年7月8日。

　　考虑到目前股票市场的低迷表现，相信本次优质债券的发行，必将获得市场的热烈追捧。